增值税降3个百分点，煤炭获益几何？鑫诚信

李克强总理在今年的《政府工作报告》中提出：“深化增值税改革，将制造业等行业现行16%的税率降至13%。”近日，记者从多家煤炭企业了解到，他们已接到税务部门通知，煤炭行业的增值税税率将从16%下调到13%，从4月1日起调整，只是目前正式的文件尚未收到。

这个消息也得到中国煤炭工业协会和多家证券公司的证实。

自从2009年国家将煤炭产品增值税税率由13%上调到17%，煤炭行业增值税实际税负一直远高于全国平均水平。继去年5月1日增值税税率下降到16%后，此次再降3个百分点，对煤炭行业是一个重大利好。

增值税是煤炭企业的税负 “大头”。据中国煤炭工业协会2015年的调研，当时增值税占煤炭企业税负的50%以上。

增值税是以商品（含应税劳务）在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税。应纳税额等于销项税额（销售额×税率）减去进项税额（购进原材料等货物和应税劳务支付的增值税）。因而，增值税税率不等于实际税负，因可抵扣的进项税额的差异，每个行业增值税实际税负是不一样的。

煤炭行业是资源型行业，设备材料在产品成本构成中所占比例很小，也就是说可以抵扣的进项税额很少，因此增值税实际税负较高。

全国人大代表、郑煤集团董事长李崇去年两会期间接受本报记者采访时指出，以2017年的郑煤集团为例，吨煤成本中能抵扣进项税的只占27.4%，其他72.6%的成本构成（职工工资、迁赔费等）都无法抵扣进项税。从2015年至2017年，郑煤集团的增值税税负都在12%以上。

据中国煤炭工业协会2015年的调研，在当时税率为17%的情况下，煤炭行业增值税实际税负在12%左右，比全国平均水平高出1倍多。

去年3月28日，国务院常务会议决定从5月1日起，将制造业等行业增值税税率从17%降至16%，煤炭行业也在其中。

此次再降3个百分点，煤炭企业能受益多少呢？

东北一家大型老国有煤炭企业经过测算，扣除进项税额相应减少的因素，此次降税企业增值税实际税负能下降1.6个百分点左右，按其2018年的经营业绩相应可减税4亿元。

业内人士表示，即使同在煤炭行业，化验室破碎机，不同企业的增值税实际税负也有所不同。生产炼焦煤等价格较高煤种的企业、煤炭产量大的企业，以及生产成本低的年轻企业，因 “增值额”相对较大，一般增值税税负更重。与此相应，在此次减税中，受益也更大。

此外，企业除缴纳增值税外，还有一个与增值税相关的附加税，包括城建税和教育费附加税，税率是增值税的10%。也就是说，如果一家煤炭企业增值税减税4亿元，增值税附加税也能少交4000万元。

对企业来说，减税就相当于增加利润。但这部分国家让出来的利润，未必全部是煤炭企业能得到的。

“是留在煤炭企业，还是下游企业以要求降价的方式拿走一部分，还需要看供需关系。如果供应偏紧，卖方更有主动权，利润就能更多地留在煤炭企业；如果供应宽松，那下游企业拿走的就更多。”信达证券能源行业首席分析师左前明表示，“按照目前的供需形势，煤炭企业能留住的份额可能更大一点。”

据了解，去年增值税税率下降1个百分点时，市场煤价没有明显下降。今年《政府工作报告》明确提出一般工商业电价再降10%，电力企业很可能会向上游的煤炭企业施压。

据一些煤炭销售企业反应，已有下游企业借增值税税率调整提出相应下调煤价的要求。但业内人士表示，煤价早已经完全市场化，主要还是由供需关系决定。